De heropleving van de Amerikaanse tarieven onder de regering-Trump, in combinatie met aanhoudende geopolitieke spanningen, heeft de onzekerheid voor de Chinese aluminiumexportsector opnieuw aangewakkerd.
Nu producten als aluminiumplaten, strips, schijven, kleurgecoat aluminium en aluminiumfoliecontainers rechtstreeks te maken hebben met hogere handelsbarrières, moeten Chinese fabrikanten omgaan met volatiele valutaschommelingen (de Mexicaanse peso daalt bijvoorbeeld omdat de tariefbedreigingen van Trump de USD/MXN verhogen), kostendruk en herconfiguraties van de toeleveringsketen.
Dit artikel onderzoekt de trapsgewijze effecten van tarieven op de prijsstelling, de overheidsinkomsten (tarieven zijn bedoeld om geld in te zamelen voor de overheid) en strategische reacties voor bedrijven.
Trumps tariefbedreigingen: handelsoorlog
Trumps voorgestelde tarieven van meer dan 60% op Chinese importen, aangekondigd tijdens zijn campagne van 2024, zijn expliciet gericht op industrieën als staal en aluminium. In tegenstelling tot de voorzichtige aanpassingen van Biden aan Sectie 301-tarieven (heeft Biden de tarieven verhoogd? Ja, maar selectief), geeft de aanpak van Trump prioriteit aan het snel genereren van inkomsten (tarieven zijn bedoeld om geld in te zamelen voor de regering) en op de kiezers gericht protectionisme. Voor aluminiumproducten zoals:
- Aluminium platen/strips (gebruikt in de automobiel- en bouwsector)
- Ronde schijven (voor kookgerei en elektronica)
- Kleurgecoat aluminium (een premium exportproduct voor architecturale bekleding)
- Foliecontainers (voedselverpakkingen afhankelijk van kostenefficiëntie)
Tarieven drukken de marges direct onder druk, waardoor exporteurs gedwongen worden óf de kosten op zich te nemen, óf het risico lopen marktaandeel te verliezen.
Het standpunt van Trump over handelstarieven heeft de valutamarkten al beïnvloed. De Mexicaanse peso (MXN) verzwakte na zijn dreigementen om tarieven van 60% op Chinese goederen op te leggen, waardoor zorgen ontstonden over een overloopeffect op andere opkomende markten. Een sterkere USD/MXN-wisselkoers duidt op bezorgdheid bij beleggers over mogelijke handelsoorlogen, die indirect een impact zouden kunnen hebben op de Chinese aluminiumexport door de volatiliteit van de wereldmarkt te vergroten.
Zullen tarieven de prijzen voor Amerikaanse consumenten verhogen?
Historisch gezien leiden tarieven tot hogere importkosten, die vaak worden doorberekend aan de consument. Voor aluminiumplaten, -folie en -schijven kunnen Amerikaanse fabrikanten die afhankelijk zijn van Chinese import te maken krijgen met verstoringen van de toeleveringsketen en prijsstijgingen. Volgens sectoranalisten zouden tarieven van 10 tot 25% de kosten van eindproducten met 5 tot 15% kunnen verhogen, met gevolgen voor industrieën van de verpakking tot de bouw.
Heeft Biden de tarieven verhoogd?
Terwijl Biden de meeste tarieven uit het Trump-tijdperk handhaafde, concentreerde zijn regering zich op strategische vrijstellingen voor bepaalde producten. In tegenstelling tot de brede aanpak van Trump was het beleid van Biden doelgerichter, waardoor drastische marktschokken werden vermeden. Als Trump echter terugkeert met nog hogere tarieven (tot 60%), zou de Chinese aluminiumsector met ongekende uitdagingen te maken kunnen krijgen.
Hoe tarieven de Chinese aluminiumexport beïnvloeden
China is 's werelds grootste producent van aluminiumplaten, strippen en folie, goed voor meer dan 50% van het mondiale aanbod. De VS zijn een belangrijke markt, vooral voor uiterst nauwkeurige aluminiumproducten die worden gebruikt in de lucht- en ruimtevaart, de automobielsector en de elektronica.
Impact van tarieven: Hogere tarieven maken Chinees aluminium duurder in vergelijking met alternatieven uit India, Vietnam of Mexico.
Amerikaanse kopers zouden op zoek kunnen gaan naar alternatieve leveranciers, waardoor Chinese exporteurs gedwongen worden zich te richten op opkomende markten zoals Afrika en Zuidoost-Azië.
Kleurgecoat aluminium wordt veel gebruikt in de bouw voor dakbedekking, bekleding en isolatie. De Amerikaanse bouwhausse heeft de vraag gestimuleerd, maar tarieven kunnen:
- Trage Amerikaanse infrastructuurprojecten als gevolg van kosteninflatie.
- Chinese leveranciers gaan zich richten op binnenlandse en niet-Amerikaanse markten.
China domineert de export van aluminiumfoliecontainers en levert 70% van de Amerikaanse foodserviceverpakkingen. Als de tarieven stijgen:
- Amerikaanse restaurants en voedselketens kunnen te maken krijgen met hogere verpakkingskosten.
- Chinese fabrikanten zouden marktaandeel kunnen verliezen aan lokale Amerikaanse producenten of Mexicaanse leveranciers.
Wat doet het verhogen van tarieven?
Hoewel tarieven overheidsinkomsten genereren, is hun voornaamste doel vaak protectionistisch. Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft 85 miljard dollar aan tarieven geïnd (2023), maar economen beweren dat consumenten de kosten dragen via hogere prijzen. En handelsoorlogen schaden de groei op lange termijn door de mondiale toeleveringsketens te ontwrichten.
De tariefdreigingen van Trump sluiten aan bij zijn ‘America First’-beleid, dat erop gericht is de afhankelijkheid van Chinese importen te verminderen. Stimuleer de Amerikaanse aluminiumproductie (hoewel de binnenlandse capaciteit beperkt blijft).
Deskundigen waarschuwen echter dat China wraak zou kunnen nemen met zijn eigen tarieven, wat zou leiden tot een verlies-verliesscenario voor beide economieën.
Reacties van Chinese aluminiumexporteurs
- Productdiversificatie: Verleg de focus naar legeringen met hoge marges (bijvoorbeeld 7075-schijven van ruimtevaartkwaliteit). De verkoop van aluminiumfoliecontainers uitbreiden naar Zuidoost-Azië en Europa, waar de tarieven lager blijven.
- Nearshoring-partnerschappen: bouw joint ventures in Mexico of Vietnam om directe tarieven te omzeilen. Monitor de risico's verbonden aan de Mexicaanse peso dalen naarmate de tariefbedreigingen van Trump de USD/MXN verhogen.
Conclusie
De door Trump voorgestelde tariefverhogingen vormen een ernstige bedreiging voor de Chinese aluminiumexport, met name voor platen, folie, schijven en aluminium. Hoewel “tarieven bedoeld zijn om geld in te zamelen voor de overheid”, omvat hun bredere impact hogere consumentenprijzen, verstoringen van de toeleveringsketen en mogelijke handelsoorlogen.